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    变更(gèng)重组方案:巨人拟110亿现金收(shōu)购Playtika四(sì)成股权
    发布时间:2019-07-17 15:04编(biān)辑:天辰娱乐管理员来源(yuán):深圳(zhèn)市网(wǎng)狐科技
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    历时三年还未(wèi)完成,史玉柱铁了心继续推进巨(jù)人网(wǎng)络对以色列(liè)游戏公司Playtika的收购。

    7月16日(rì)消息,巨人网络公告称,为加(jiā)速交易进度、提高交易效(xiào)率,公司决定变更(gèng)对以色列高科技(jì)公(gōng)司Playtika的(de)重组方案,将交易(yì)的支(zhī)付方式由发(fā)行股份变(biàn)更(gèng)为现(xiàn)金(jīn)收购,由收(shōu)购标的公司(sī)100%A类普通(tōng)股变更为收(shōu)购标的(de)公司Alpha回(huí)购交易完成后42.30% 的A类普(pǔ)通股(gǔ)。

    Alpha系为收购(gòu) Playtika 而成立的持股平台,旗下核心性经(jīng)营资产即(jí)Playtika。Playtika是成(chéng)立(lì)于2010年的棋牌游戏公司,总部设在以(yǐ)色列,主要(yào)运(yùn)营休(xiū)闲(xián)社(shè)交棋牌(pái)类游戏。

    Playtika有(yǒu)着(zhe)不俗(sú)的(de)盈利能力:在(zài)2017年、2018年的营业收入分别为77亿元、99.7亿元,净利润为18.9亿元和24.1亿(yì)元,2019年(nián)1至3月营业收(shōu)入为30.2亿元,净(jìng)利润7.5亿(yì)元。可以(yǐ)作为对比(bǐ)的是,巨人2018年全年的营收约37.8亿(yì)元,净利润(rùn)12.01亿元,不及(jí)Playtika水平。

    耗(hào)时三年(nián)后,发(fā)行股(gǔ)份(fèn)购买(mǎi)的交易(yì)方案(àn)被撤回

    巨人网络老板史(shǐ)玉柱对(duì)Playtika钟(zhōng)情(qíng)有加,先是在上市公司之外,组织包括云(yún)锋基金、泛海集团、民生信托、弘毅(yì)在内的财团(tuán)对Playtika完成收(shōu)购,接下来的步骤是将(jiāng)其装入上市公司巨人网络之(zhī)中。从(cóng)2016年10月起,巨人开启了对Playtika的收购,宣布(bù)交易方式为非公开(kāi)发行股份(fèn)及(jí)支付现(xiàn)金,确立的交(jiāo)易对价为305亿元,如若交易完成,上市公(gōng)司将合计持Playtika100%股份(fèn)。

    在暂停审核、撤回申请文(wén)件、调整交易方案、中止审查等拖拉三年后,这笔收购至今(jīn)仍未完成。为(wéi)此,巨(jù)人网(wǎng)络在7月16日宣布,撤(chè)回以发行股份方式(shì)购买Alpha(即Playtika)全部A类普通股股权的(de)重大资产(chǎn)重组申请文件。

    巨人在公告中解释,自推出收购(gòu)标的公司100%A类普通股的(de)方案以(yǐ)来,由(yóu)于受到二级市场波动(dòng)及外部环境变(biàn)化等诸多因素的影响,交易整体工作推进的时间超出了交易各方的预期。

    改为(wéi)现金支付,收购股权比例从100%减少(shǎo)至42.3%

    撤(chè)回申请不是放弃收购,史玉柱已经想出了新法子:直接改用现金。

    巨人网(wǎng)络同时宣布,公司与标的公司各股(gǔ)东就(jiù)各方持股意向进行友好协商后,交易各方拟对原(yuán)重组方案进(jìn)行变更调(diào)整,公司决定由发行股份收购标的公司100%A类普通(tōng)股(gǔ)变更为上市公司拟以现金方(fāng)式购买标的公司Alpha回购交易完成后42.30%的A类普通(tōng)股。

    巨人网络介绍,目前交易价格尚未确定,但巨人已经和(hé)各交易对方约定(dìng)了(le)支付对价的最高(gāo)限额,合计支付对价总(zǒng)额不超过110.977亿(yì)元(yuán)。交(jiāo)易对价将以现金形式支(zhī)付,资金来源(yuán)为上市公司自有资金及自筹(chóu)资(zī)金。

    巨人网络调整(zhěng)后对Alpha(Playtika)的(de)收购方案(àn)

    澎湃新闻记者注意到,巨人网络将收购(gòu)泛海投资持有的Aplpha16.3%的股权,收购上海鸿(hóng)长收购其持有的(de) Alpha 16.3%的股权,向(xiàng)重庆杰资(zī)收购4%Alpha股权,向弘毅(yì)创领收购Alpha2.43%股权,向宏景国盛收购Alpha1.63%股权,向昆明金润收购Alpha1.63%股权,合(hé)计42.3%。除重(chóng)庆杰资外,泛海(hǎi)投(tóu)资(zī)、上海鸿长 、弘毅创领 、宏景国盛 、昆明金润皆出清了手中Alpha股权(quán)。

    用现金(jīn)收购有什么好处?巨人网络(luò)称(chēng),本次交易为(wéi)支付(fù)现金购买资产,不涉及上市公司股权结构的变化,也不(bú)存在对上市公司控制(zhì)权的影响。本次交(jiāo)易(yì)待经上市公司(sī)董事(shì)会(huì)审议通过本次交易的正(zhèng)式方(fāng)案(àn)、上市公司股东(dōng)大会审议通过本次交易,并上报(bào)国家(jiā)发改委备案及商务主管部门备案后,即可(kě)生效。

    巨人网络称,截至本(běn)预(yù)案签署日(rì),本(běn)次交易(yì)的评估工作尚未完成,标的公(gōng)司(sī)Alpha预估值区间为405亿元至425亿元(yuán),购(gòu)买交易对方所持的Alpha回购交易完成后42.30%的A类普通(tōng)股的交易对价占上(shàng)市公(gōng)司2018年度经审(shěn)计的合并财务(wù)报告期(qī)末(mò)资产总额的比例预计将超过50%以上,构成重大资产重组。

    调整后的交(jiāo)易(yì)方案值得关注(zhù)的点是,Alpha首(shǒu)先将进行股份(fèn)回购,并进行(háng)注销,根据公告,Alpha将向全体股东等比回购Alpha50%的股权,交易对价为23.004亿(yì)美元。这(zhè)意味(wèi)着,Alpha的(de)股东,至少能(néng)够在Alpha正式被巨(jù)人网络收购前,获得收益落(luò)袋(dài)。

    Alpha将向全体股东等比回购50%股(gǔ)权,回购完成后,巨人(rén)网络将收购(gòu)Alpha42.3%的股权。

    在股份回购完成后,巨人网络再将收(shōu)购(gòu)Alpha42.3%的股(gǔ)权。目前,Alpha股(gǔ)份回购工作尚未完(wán)成。

    谈及收购(gòu)的(de)意义,巨人网络称,通(tōng)过本(běn)次交易,上市公司(sī)将持有标(biāo)的公(gōng)司42.30%股权,成为标的公司的重要股东,实现对标的(de)公(gōng)司(sī)的战略投资及海外布局。此(cǐ)外,标的公司(sī)在大数据分析及人工智能方面的(de)技术优势,有助于推动上市公司在互联网娱(yú)乐(lè)领域快速(sù)发展(zhǎn)及其他互联网应用领域的探(tàn)索。

    不过,对于巨人网络来说,目前(qián)最重要(yào)是如何拿出110亿现(xiàn)金完成对Alpha42.3%股(gǔ)权的收购。巨人网络2019年(nián)一季度报告显示,该公司归属于(yú)上市公司股东的净资产为91.49亿元(yuán)。一季(jì)度,巨人网络(luò)营业收(shōu)入为6.8亿元,净利润为2.76亿元。

    此(cǐ)外(wài),值得(dé)巨人网络股(gǔ)东们关注的(de)是,斥资110亿后,巨人网络获得Alpha42.3%的股权,虽是单一(yī)第一大(dà)股东,但(dàn)不构成控股地位(wèi),无法独立控制标的(de)公司的经(jīng)营(yíng)和(hé)决策。天辰娱乐(hú)科技(jì)致力于棋(qí)牌游戏开(kāi)发15年(nián),拥有大量棋牌(pái)出海(hǎi)成功案例。

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